Domingo, 22 de Maio de 2022

TeleTrade: A Performance “a solo” do Setor Petrolífero no Palco Inflacionário

CONTEÚDO PATROCINADO

Segundo o analista TeleTrade Ilya Frolov (https://www.teletrade.eu/pt), a negociação de ações dos EUA a 7 de fevereiro foi localizada dentro de uma estreita faixa de 4.470-4.520 para o índice de mercado amplo S&P 500. Wall Street terminou o dia quase neutra (-0,37%), o que pode ser caracterizado como um comportamento bastante calmo após as últimas duas semanas voláteis. Parece que os touros e os ursos estão preparados para manter um equilíbrio delicado, mas dificilmente poderia durar além de quinta-feira, quando a divulgação dos principais dados de inflação ao consumidor dos EUA está programada.

O Federal Reserve (Fed) pode estar inclinado a aumentar a taxa de juros em 50 pontos-base se receber mais uma ilustração convincente de pressão inflacionária. As estimativas de consenso para o índice de preços ao consumidor (IPC) sugerem que o IPC atingirá 7,3% na base anual. Esse é outro pico recorde de 40 anos. O chamado núcleo do IPC, que mede a variação dos preços de diversos bens e serviços, excluindo alimentos e energia, deverá atingir 5,9%, o que havia sido alcançado anteriormente em novembro de 1982.

Que tipo de reação do mercado prevalecerá após a divulgação dos dados é a questão chave da semana, ou mesmo do mês. “O mercado vê mais de 45% de chance de uma alta de 50 pb em março e quase 145 pb de aperto nos próximos 12 meses. No final do ano passado, cerca de 85 bp de aperto foi descontado”, disse Marc Chandler, estrategista-chefe de mercado da Bannockburn Global Forex. De acordo com o Fed Watch, os traders de futuros agora estão a estimar uma chance em três de que o Fed possa subir 50 pontos base em março e estão apostando na perspectiva de que as taxas possam chegar a 1,5% até o final do ano.

Enquanto isso, Klaas Knot, presidente do banco central holandês, observou na sua entrevista de domingo que espera que o Banco Central Europeu (BCE) também comece a aumentar as suas taxas de juros no último trimestre de 2022. Essa não é uma posição consolidada ou oficial do Banco Central Europeu (BCE) ECB por enquanto, pois o Sr. Knot é conhecido como o líder dos falcões entre todos os membros do conselho do BCE.

Os mercados europeus parecem congelados. No entanto, o índice composto FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,7% logo após a abertura do mercado na terça-feira com ganhos da British Petroleum (BP) após resultados melhores do que o esperado no quarto trimestre de 2021. A BP recebeu o maior lucro em oito anos em 2021, e os preços do gás natural e do petróleo ainda estão a subir. A petrolífera anunciou que comprará de volta 1,5 bilião em ações antes de anunciar os seus resultados do próximo trimestre em maio. As ações da BP subiram 1,7% para o seu nível mais alto desde março de 2020, mas ainda há uma grande diferença entre o preço atual e o preço médio da BP em 2018.

A rival Shell subiu mais 1,7% desde 1º de fevereiro, mantendo as barganhas depois de registar vendas de 74,69 biliões de euros, o que ainda é 1,5 bilião de euros abaixo dos níveis pré-pandemia, mas os seus lucros mais que dobraram de onde estavam há dois anos atrás. No início desta semana, a Chevron já marcou um novo recorde de preço das ações em Wall Street, apesar dos seus números de lucro mais fracos do que o esperado no seu relatório do último trimestre em 28 de janeiro.

O setor energético pode continuar a ser o principal motor dos índices bolsistas de ambos os lados do Atlântico nas condições de incerteza geral em torno da agenda inflacionista, acredita o analista da TeleTrade. O petróleo caro pode pressionar mais os custos das empresas de outros setores, proporcionando lucros às indústrias de hidrocarbonetos e seus acionistas no mercado. Esta é outra razão para uma grande diferença entre os valores dos IPCs completos e dos IPCs básicos excluindo os preços dos alimentos e energia.

As negociações nucleares entre o Ocidente e o Irão estão a caminho e podem potencialmente suspender as sanções às vendas de petróleo iranianas, mas as negociações arrastam-se por mais de um ano desde que Joe Biden assumiu o cargo na Casa Branca. O clima no Capitólio está a mudar constantemente. Assim, a prontidão do Irão para congelar o seu programa nuclear e, portanto, a possibilidade de fornecimento adicional de petróleo devido ao levantamento do embargo, não parece um cenário provável. Quanto à Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), até agora confirmou os seus planos de aumentar insuficientemente os seus volumes de produção.

Isenção de responsabilidade:

As análises e opiniões aqui fornecidas destinam-se exclusivamente a fins informativos e educacionais e não representam uma recomendação ou conselho de investimento da TeleTrade.

Ilya Frolov, Chefe de Gestão de Portfólio, TeleTrade

 

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